细数创业板28家企业身后的VC/PE

  • 日期:01-06
  • 点击:(926)


?自中国证监会7月26日正式受理创业板发行申请材料以来,上市企业的发行和审查工作全面展开。截至10月9日,第三批9家创业板企业再次获得首次公开发行批准,并出具意向书。截至目前,共有28家公司进入发行阶段,其中首批10家公司已于9月25日完成认购,平均成功率为0.78%,冻结资产超过7800亿元。根据发行安排,第二批9家公司将于10月13日认购,第三批9家公司将于10月15日认购。

?进入发行阶段的28家创业板企业中,23家获得了风险投资/私募股权投资,占总数的82.14%。未接受风险投资/私募股权投资的企业有5家,即深圳华电、成都鲍斯、大禹水水、Xi安宝德、华兴,占总数的17.86%。

细数创业板28家企业身后的VC/PE

?在接受风险投资/私募股权投资的23家创业板企业中,有3家接受了国外知名风险投资机构的投资。美国华平投资集团的子公司布鲁克公司(Brook Company)于2006年11月向北京乐普医疗有限公司增资8689万元,收购10%的股权。2007年2月,布鲁克公司再次分别以1955万元和6734万元的价格从乐浦医学院725研究所和中海投资办公室购买了2.25%和8.6%的股份。2006年11月,爱尔眼科凭借其独特的连锁经营模式,成功通过了世界银行集团国际金融公司(IFC)的综合评估,获得长期融资831.6万美元。2009年2月,美国著名风险投资机构英特尔资本向银江电子注入资本,并在软件创新和解决方案优化方面进行合作。

?此外,两家创业板企业已获得合资资本机构的投资。2009年2月,海通证券与比利时政府共同成立的中比基金以每股6.47元的价格收购了CNY华电365万股,成为其唯一的机构投资者。海通证券也是CNY华电上市的发起人。2004年底,有外资背景的李新忠投资公司以70万美元的价格收购了华谊兄弟3%的股份。

?在风投/私募股权投资的创业板企业中,地方风投/私募股权机构在数量上具有绝对优势,包括大成风险投资、深圳创新投资、招商科技等地方风险投资明星机构。在众多本土风险投资/私募股权公司中,最引人注目的是陈达风险投资公司,该公司在28家创业板公司(包括一伟力能、爱尔眼科和网景科技)的市值达到3元。2007年7月,陈达风险投资公司在爱尔眼科投资720万元。深圳创新投资突破1美元。2007年,深圳创新投资和陈达联合向网景科技注入4000万元的首轮投资。2008年10月,陈达风险投资公司作为主要投资者,在北京德城盛京、深圳创东等机构共投资4000万元。此外,招商局科技也触及1元,并一度与大成财新分享益威锂能源股份。

?值得一提的是,在获得风险投资/私募股权投资的案例中,不乏国有风险投资的参与,如1999年北京科图投资北陆制药、2007年3月重庆风险投资乐美制药、2009年6月崂山科图投资terride、浙江科图投资银江电子等。

?此外,两家证券公司的直接投资子公司也出现在创业板企业股东名单上。2008年6月,中信证券直接投资子公司进士投资以每股8元的价格收购沈阳宋新320万股,占发行前总股本的6.96%。2009年5月,深州太岳以每股13.2元的价格认购了210万股,占发行前总股本的2.22%。海通证券的直接投资子公司海通开元以每股5元的价格持有银江电子75万股,增资后占股权的2.50%。

?随着中国创业板市场的临近