摩拜、ofo瓜分超过85%市场份额,资本仍在虎视眈眈,意欲何为?

  • 日期:01-11
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自行车共享行业最近讽刺道,留给投资者的颜色已经不多了。

在2016年首都寒冷的冬天,分享自行车已经成为创业的最大出路。资本已经涌入这个行业。大城市共享自行车的“颜色”战日益激烈,成为继团购战、外卖战和出租车战之后最集中的商业战场。

4月27日,高速公路研究所发布了《2017年第一季度国内共享单车市场调研报告》。报告显示,莫比克拥有全国一半以上的市场份额,市场份额为56.56%,ofo市场份额为29.77%。其他企业已经瓜分了剩余的13.67%的市场份额。

但是市场对分享自行车的投资热情并没有降低。新年期间,共享自行车的新品牌不断涌现。既然市场格局已经确定,为什么投资者仍然满怀热情地进入这个行业?这个“13.67%”的下一个游戏是什么?

2016:自行车共享年

这是一个发生在首都寒冷冬天的“奇迹”故事。

在这一年里,分享自行车的两个主要参与者,33,354辆摩托车和ofo,一直在筹集资金。在过去几年里,筹集资金的速度、资本参与的密度和业务扩张的速度都是罕见的。就连马花藤也感叹共享自行车的发展速度甚至比滴滴还快。

为什么自行车共享如此受欢迎?其中一个重要原因是,在解决最后一公里的问题时,共享自行车更实用、更高效、更具创新性。因此,分享自行车已经成为创新圈最热门的行业。据统计,2016年国内共享自行车市场将达到8.3亿元,今年将接近25亿元。

截至2017年4月,莫比克和奥富共募集资金超过10亿美元,各自估值超过10亿美元。在刚刚结束的D3回合中,ofo估值已超过16亿美元。其中,ofo背后有17名投资者,mobike背后有22名投资者。两家公司聚集了中国最强大的金融投资者和战略盟友。

事实上,市场起初并不擅长分享自行车。

2015年夏天,当天使投资人兼mobike董事长李斌首次将mobike介绍给快乐资本的创始人刘二海时,对方持怀疑态度:“不错,也许有些人对骑马感兴趣。”当时,很少有人认为分享自行车是一项大生意。

随着2016年4月在上海推出1000辆自行车,开始有名投资者前来参观。第二轮过后,2016年9月,当莫比克从上海进入北京时,更多的投资者开始“像秃鹫一样盘旋在上空”。

市场对共享自行车的追求超出了许多投资者的预期。红杉资本(sequoia capital china)的合伙人刘星表示,“我们认为它可能会优化和取代那些曾经骑自行车的人的需求,但后来发现它也刺激了那些不骑自行车的人的需求。”

一些聪明的投资者正在测试和等待旅游市场的领导者滴滴。他们的犹豫是滴滴是旅游领域最大的。如果用2×2的字符矩阵来分析游戏,四个结果是:滴滴自己做,滴滴支持mobike,滴滴支持ofo,滴滴什么都不做。他们最害怕的是投资后的第一个结果。

转折点:滴滴投资OFO

2016年9月26日是一个重要的转折点。当天,滴滴宣布了对中国的战略投资。

众所周知,滴滴推出了快递、自驾租车、出租车、免费乘坐、专车、代理驾驶、公共交通等旅游服务,但只缺少自行车类的旅游服务。滴滴出行的创始人兼首席执行官程维曾经说过,为ofo提供一个入口可以完善滴滴的出行地图,同时也让更多的用户享受到最后一至三公里的短途旅行服务。

ofo拥有数千万用户,提供的旅游服务总计超过8.3亿次,可以无缝连接滴滴留下空白的“最后一公里”市场。对迪迪来说,这是“填空”。对于ofo来说,这是可以预见的大量活跃用户的到来。

如前所述,当mobike和ofo的市场份额超过85%时,市场对分享自行车的投资热情保持不变。在自行车进入市场引发各种混乱的情况下,分享自行车的新品牌仍在涌现。为什么资本继续进入这个行业?

回顾过去两年互联网行业,在2015年至2016年的五次重大并购后,在一定程度上,中国没有家大小互联网巨头的“故事”。平台机会几乎消失,人工智能遥遥无期,人口红利结束,互联网上半年结束。在这种背景下,资本一方面变得前所未有地受到控制,另一方面变得前所未有地贪婪。他们坐拥大量现金,但他们几乎没有坚定的赌注。

分享自行车就在这时出现了,它生来就有可能讲大故事。以莫比克为例。智能免打桩、智能定位和移动支付是最相关的互联网技术,让每个人眼前一亮,瞄准居民“最后一公里”的出行痛点。随着城市拥堵和环境污染的加剧,政府、资金和用户都对这种绿色出行方式抱有无限的善意。由于滴滴的经验,资本希望尽快买到票,并成为早期投资者以获得高回报。

但在滴滴进入之前,投资者就像“盘旋在上方的秃鹰”。许多人对分享自行车感兴趣,但他们就是不动。迪迪的加入给事情带来了根本性的变化。腾讯的进入立即引发了市场。

据媒体报道,当顺是基金合伙人与ofo的第一次会面时,该公司的每日订单为20万-30万,而投资已经上升到100多万。2017年3月,ofo宣布日订单峰值超过1000万。4月,莫贝克宣布日订单峰值超过2000万份。这一订单密度在中国移动支付领域排名前五。与滴滴相比,它宣布2016年11月日订单量为2000万。

滴滴进入后,腾讯先是在移动电脑上做了一笔小投资,然后又在移动电脑上进行了再投资,之后滴滴又募集了ofo。此后,数十个自行车共享品牌相继进入。据统计,该轨道已注入30多亿元人民币的风险资本。

最后一个巨人之战

作为莫比克的战略投资者,腾讯早在2016年10月就参与了莫比克的C轮融资,并于2017年1月接管了莫比克的D轮融资。腾讯目前是mobike最大的机构股东,持股比例为10%-15%。

根据mobike发布的最新数据,自3月29日微信全面开通以来,mobike活跃用户数量4月份环比增长200%以上,每月新增注册用户2400万。然而,莫比克内部人士公开表示,9亿微信用户是决定战争局势的“核武器”。

4月22日,蚂蚁金服宣布已在ofo投资1亿多美元,参与自行车共享战。4月29日,支付宝推出“扫骑自行车”功能,首批6辆共享自行车接入ofo、永安银行和Yobe,共有600万辆共享自行车。支付宝的这一步已经被微信支付推迟了两个月。

在业界看来,莫贝克和阿里在腾讯的支持下投资的ofo已经成为腾讯和阿里之间的一场战争。

过去两年的重大并购事件应该教育了很多人:中国互联网的马太效应越来越糟糕。当你的公司在最佳可得技术军备竞赛的战场上,你的公司是最有价值的。迪迪和蒯迪,梅里和蘑菇街,公众评论和美团,饥饿,移动和ofo都成为蝙蝠三巨头的战争。无论战争在哪里爆发,都会出现一串独角兽。

在融资方面有一段插曲。Facebook曾经想投资ofo,但是DST的创始人坚定地说服ofo的董事会不同意。一位知情人士表示:“脸谱网在世界上最大的竞争对手实际上是腾讯,脸谱网短期内不会进入中国。现在ofo和腾讯既不是敌人也不是朋友,但是如果你拿走脸谱网的钱,你就是腾讯永远的敌人。”

中国社会科学院金融研究所的郑连生在最近的一次公开活动中说,共享自行车与过去的滴滴和快的非常相似。如果竞争对手单独运营一个平台,成本会非常高。自行车共享公司的许多投资者重叠。从运营或公司治理的角度来看,未来的合并有着重要的基础。

另一方面,腾讯之所以投资mobike,是因为它与滴滴的特殊关系,这相当于间接投资ofo,这直接增加了两家公司在富时合并的可能性

2015年6月,ofo在北京大学校园发布了2000辆自行车,分享自行车正式进入人们的视野。2016年4月22日,莫比克正式启动全社会自行车共享,成为自行车共享的起点。今年,自行车共享战带来的“混乱”比以往任何一场战争来得都快,整个战争过程将大大缩短。

首都仍然虎视眈眈。它们可能只会在未来被“收购”。显然,分享自行车已经成为风险投资的“合理投资”。13.67%的“酷儿”不必羡慕“别人的公司”。他们只需要做好自己的小领域。在可预见的未来,他们将成为腾讯阿里自行车家族的一员。

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